Holding-yhtiö on verotuksellisesti kannattava erityisesti silloin, kun yritysrakenne on monimutkainen, omistettavien yhtiöiden määrä on suuri tai kun tavoitteena on toteuttaa verosuunnittelua pitkällä aikavälillä. Keskeisimmät verotukselliset hyödyt liittyvät käyttöomaisuusosakkeiden verovapaaseen myyntiin, konserniavustuksiin sekä yhtiöiden välisten osinkojen verovapauteen. Holding-rakenne mahdollistaa varallisuuden hallitun kerryttämisen ja tehokkaamman omistajuusjärjestelyn, mikä voi tuoda merkittäviä veroetuja erityisesti kasvavissa ja kansainvälistyvissä yrityksissä.
Milloin holding-yhtiö on verotuksellisesti kannattava?
Holding-yhtiö on verotuksellisesti kannattava erityisesti tilanteissa, joissa omistettavien yhtiöiden arvo on merkittävä tai yritystoiminta on laajenemassa. Yritysrakenteiden suunnittelussa holding-yhtiö tuo etuja varsinkin kun halutaan kerryttää varallisuutta yritystasolle henkilökohtaisen verotuksen sijaan.
Holding-yhtiön verotukselliset hyödyt korostuvat etenkin seuraavissa tilanteissa:
- Kun yrityksellä on useita tytäryhtiöitä tai liiketoimintoja
- Yritysjärjestelyjen yhteydessä (yrityskaupat, fuusiot, jakautumiset)
- Kansainvälisessä liiketoiminnassa ja rajat ylittävissä järjestelyissä
- Sukupolvenvaihdoksen suunnittelussa ja toteutuksessa
- Sijoitustoiminnan harjoittamisessa yritysmuodossa
Holding-yhtiö toimii omistusrakenteessa ikään kuin sateenvarjona, jonka alle voidaan koota erilaisia liiketoimintoja. Tämä mahdollistaa joustavamman varojen liikuttelun, riskien hallinnan sekä verotuksellisesti optimoidun rakenteen, jossa yhtiöiden välinen osingonjako on useimmiten verovapaata.
Verosuunnittelun näkökulmasta holding-yhtiö on strateginen työkalu, jonka avulla voidaan hallita kokonaisveroastetta pitkällä aikavälillä. Autamme yrityksiä suunnittelemaan optimaalisen yritysrakenteen, joka huomioi sekä liiketoiminnalliset että verotukselliset näkökulmat.
Mitä holding-yhtiö tarkoittaa ja mihin sitä käytetään?
Holding-yhtiö on yritys, jonka pääasiallinen tarkoitus on omistaa muiden yhtiöiden osakkeita tai muuta varallisuutta. Toisin kuin operatiiviset yhtiöt, holding-yhtiö ei yleensä harjoita varsinaista liiketoimintaa, vaan sen tehtävänä on omistajuusjärjestelyjen hallinta ja omaisuuden hallinnointi.
Holding-yhtiötä käytetään tyypillisesti seuraaviin tarkoituksiin:
- Yritysten omistusrakenteen selkeyttäminen ja hallinta
- Sijoitustoiminnan harjoittaminen yhtiömuodossa
- Riskien hallinta eriyttämällä eri liiketoiminnot omiin yhtiöihinsä
- Varautuminen yrityskauppoihin tai muihin yritysjärjestelyihin
- Sukupolvenvaihdosten suunnittelu ja toteutus
Suomalaisessa yrityskentässä holding-yhtiöt ovat yleisiä etenkin keskisuurissa ja suurissa yrityksissä sekä perheyrityksissä. Monesti yrittäjät perustavat holding-yhtiön, kun operatiivisen yhtiön arvo on kasvanut merkittäväksi tai kun halutaan valmistautua tuleviin muutoksiin omistusrakenteessa.
Holding-yhtiö voi toimia myös konsernin emoyhtiönä, jolloin sen tehtävänä on koordinoida koko konsernin toimintaa ja rahoitusta. Tällöin holding-yhtiö vastaa tyypillisesti konsernin strategisesta johtamisesta, rahoituksesta ja hallinnosta, kun taas operatiiviset yhtiöt keskittyvät liiketoiminnan pyörittämiseen.
Mitkä ovat holding-yhtiön verotukselliset edut?
Holding-yhtiön merkittävimmät verotukselliset edut liittyvät käyttöomaisuusosakkeiden verovapaaseen luovutukseen, konserniavustuksiin sekä konserniverotuksen erityispiirteisiin. Nämä edut mahdollistavat tehokkaan verosuunnittelun ja voivat johtaa huomattaviin verosäästöihin pitkällä aikavälillä.
Keskeisimmät holding-yhtiön tuomat veroedut ovat:
- Käyttöomaisuusosakkeiden luovutukset ovat tietyin edellytyksin verovapaita (EVL 6b §)
- Listaamattomien yhtiöiden väliset osingot ovat pääsääntöisesti verovapaita
- Konserniavustuksen hyödyntämismahdollisuus konsernin sisällä
- Tappioiden tehokkaampi hyödyntäminen konsernirakenteessa
- Varojen keskittäminen ja allokointi verosuunnittelun näkökulmasta optimaalisesti
Erityisen merkittävä etu syntyy tilanteissa, joissa suunnitellaan yrityskauppoja. Jos omistaja myy suoraan operatiivisen yhtiön osakkeet, joutuu hän maksamaan luovutusvoitosta pääomatuloveroa. Jos taas myyjänä on holding-yhtiö, voi luovutus olla kokonaan verovapaa, mikäli käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapausehdot täyttyvät (mm. omistus yli vuoden ja vähintään 10% osuus sekä yhtiöiden välillä on vahva liiketoiminnallinen yhteys).
Holding-yhtiö mahdollistaa myös tuottojen kerryttämisen ja uudelleensijoittamisen yhtiön sisällä ilman välitöntä henkilökohtaista verotusta. Tämä voi johtaa parempaan tuottojen kumuloitumiseen pitkällä aikavälillä. Autamme arvioimaan, millainen yritysrakenne on kunkin yrityksen tilanteeseen verotuksellisesti optimaalisin.
Milloin holding-yhtiön perustaminen ei ole kannattavaa?
Holding-yhtiön perustaminen ei ole kannattavaa, jos liiketoiminta on pienimuotoista tai yksinkertaista, eikä omistettavan varallisuuden arvo ole merkittävä, eikä sitä olla myymässä tulevaisuudessa. Yritysverotuksen näkökulmasta holding-rakenne tuo lisäkustannuksia, jotka eivät välttämättä ole perusteltuja pienemmissä yrityksissä.
Holding-yhtiö ei todennäköisesti tuo merkittäviä etuja seuraavissa tilanteissa:
- Liiketoiminta on volyymiltaan pientä (alle 100 000 euron vuosiliikevaihto)
- Liiketoiminnan arvo on pieni, myös tulevaisuudessa, eikä sitä aiota myydä
- Yrityksellä ei ole suunnitelmissa laajentumista tai yritysostoja
- Omistusrakenne on yksinkertainen ja pysyy sellaisena
- Yhtiön tuottama voitto on niin pieni, että se kannattaa nostaa suoraan yrittäjän henkilökohtaiseen käyttöön
- Ylimääräisen hallinnollisen rakenteen kustannukset ylittävät saavutettavat veroedut
Holding-yhtiörakenne lisää hallinnollista taakkaa, sillä se vaatii erillisen kirjanpidon, tilinpäätöksen ja veroilmoitukset. Näistä aiheutuu juoksevia kustannuksia, jotka pienemmissä yrityksissä voivat syödä mahdolliset veroedut. Lisäksi monimutkaisempi rakenne voi vaikeuttaa rahoituksen saamista ja lisätä pankkien vaatimia vakuuksia.
On myös huomioitava, että holding-yhtiöiden verotuskäytännöt voivat muuttua lainsäädännön kehittyessä. Autamme arvioimaan, onko holding-yhtiön perustaminen taloudellisesti järkevää juuri sinun yrityksesi kohdalla, huomioiden sekä nykytilanteen että tulevaisuuden suunnitelmat.
Miten holding-yhtiön kautta maksettujen osinkojen verotus toimii?
Osinkojen verotus holding-yhtiörakenteessa toimii eri tavalla yhtiöiden välillä ja yrittäjälle maksettaessa. Listaamattomien yhtiöiden välillä maksettavat osingot ovat pääsääntöisesti verovapaita, mikä mahdollistaa varojen tehokkaan siirtämisen konsernin sisällä ilman veroseuraamuksia.
Holding-yhtiörakenteessa osinkojen verotus toimii seuraavasti:
- Operatiivisen yhtiön holding-yhtiölle maksamat osingot ovat yleensä täysin verovapaita
- Holding-yhtiöstä omistajalle maksettavat osingot verotetaan normaalien listaamattoman yhtiön osinkoverosääntöjen mukaisesti
- Osingoista 75% on verovapaata ja 25% veronalaista pääomatuloa, kun osinko on enintään 8% osakkeen matemaattisesta arvosta ja alle 150 000 euroa
- 150 000 euron ylittävältä osalta 85% on veronalaista pääomatuloa ja 15% verovapaata
- 8% tuottorajan ylittävältä osalta 75% verotetaan ansiotulona ja 25% on verovapaata
Holding-yhtiörakenteen avulla voidaan välttää ns. ketjuverotusta, jossa sama tulo verotetaan useampaan kertaan. Kun operatiivinen yhtiö maksaa voitostaan ensin yhteisöveron ja sitten jakaa osinkoja, voidaan holding-rakenteessa siirtää nämä varat verovapaasti emoyhtiölle. Tämä mahdollistaa varojen tehokkaamman käytön esimerkiksi uusiin sijoituksiin.
Yrittäjän kannattaa suunnitella osingonjaon ajoitus ja määrä huolellisesti, jotta kokonaisverorasitus olisi mahdollisimman optimaalinen. Autamme laatimaan pitkän aikavälin osingonjakostrategian, joka huomioi sekä yhtiön että omistajan verotukselliset näkökulmat.
Holding-yhtiön perustaminen – keskeisimmät huomioitavat asiat
Holding-yhtiön perustamisessa on huomioitava useita verotuksellisia ja juridisia tekijöitä, jotta rakenne tukisi parhaalla mahdollisella tavalla liiketoimintaa ja verosuunnittelua. Oikein toteutettuna holding-yhtiö voi tarjota merkittäviä hyötyjä, mutta rakenteen suunnittelussa tarvitaan asiantuntemusta.
Keskeisimmät huomioitavat asiat holding-yhtiötä perustettaessa:
- Omistusrakenteen suunnittelu liiketoiminnan tavoitteiden ja omistajien tarpeiden mukaisesti
- Verovaikutusten kokonaisvaltainen arviointi (yhteisövero, osinkoverotus, luovutusvoitot)
- Järjestelyn ajoitus ja vaiheistus veroseuraamusten minimoimiseksi
- Rahoitusrakenteen suunnittelu (oma vs. vieras pääoma)
- Hallinnollisten kustannusten huomioiminen suhteessa saataviin hyötyihin
- Sukupolvenvaihdosnäkökulmat ja pitkän aikavälin suunnittelu
Holding-yhtiön perustaminen voidaan toteuttaa joko perustamalla uusi yhtiö tai järjestelemällä olemassa olevaa rakennetta esimerkiksi jakautumisen kautta. Kummassakin tapauksessa on tärkeää selvittää järjestelyn verovaikutukset etukäteen, jotta vältytään yllättäviltä veroseuraamuksilta.
Autamme asiakkaitamme sekä holding-yhtiön perustamiseen liittyvässä suunnittelussa että käytännön toteutuksessa. Asiantuntijamme arvioivat tapauskohtaisesti, millainen rakenne palvelee parhaiten juuri sinun yrityksesi tarpeita. Oikein rakennettu holding-yhtiö voi tuoda merkittäviä verosäästöjä ja joustavuutta liiketoiminnan kehittämiseen pitkällä aikavälillä.
Holding-yhtiön tuomien etujen hyödyntäminen vaatii jatkuvaa verolainsäädännön seuraamista ja rakenteen päivittämistä tarvittaessa. Tarjoamme jatkuvaa tukea ja neuvontaa holding-rakenteen optimaaliseen ylläpitoon ja kehittämiseen muuttuvassa toimintaympäristössä.